¿Cómo tributan las ventas de acciones?



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IRPF
¿Cómo tributan las ventas de acciones?
Si alguno de sus clientes realiza compras y ventas de acciones de sociedades que cotizan en bolsa, no siempre podrá computar las pérdidas en que haya incurrido. Recuerde las reglas aplicables en el IRPF en estos casos…

Cálculo de la ganancia
Valores de compra y venta

Alteración patrimonial.
Si en 2018 alguno de sus clientes transmitió acciones que cotizan en bolsa, al presentar su declaración de IRPF, deberá declarar una ganancia o una pérdida por la diferencia entre el valor de transmisión y el valor de adquisición[LIRPF, art. 33]
. En estos casos:

Compute como valor de transmisión el precio de venta menos los gastos asumidos por la transmisión (comisiones bancarias, honorarios del agente…)[LIRPF, art. 35.2]
.
Compute como valor de adquisición el precio de compra más los gastos inherentes a ésta (comisiones, corretajes…)[LIRPF, art. 35.1]
.

Valor de adquisición.
Respecto al valor de adquisición, no olvide las siguientes operaciones que también inciden en su cuantía[LIRPF, art. 37.1.a]
:

Por un lado, las acciones recibidas sin desembolso (liberadas). Para determinar su valor de adquisición, reparta el valor de adquisición de todas las acciones que poseía anteriormente entre las antiguas y las liberadas (éstas se entenderán adquiridas en la misma fecha que las acciones de las cuales proceden). Si su cliente adquirió acciones parcialmente liberadas, deberá tomar como valor de adquisición el efectivamente satisfecho, y como fecha de adquisición la de entrega de los títulos. Tenga en cuenta también los derechos de suscripción preferente transmitidos desde que su cliente adquirió las acciones hasta 2016. Recuerde que hasta dicho año las ventas de estos derechos no tributaban en el IRPF: se restaban del valor de adquisición de las acciones de las que procedían, hasta su anulación. Sólo si los importes percibidos superaban dicho valor, el exceso sí tributaba como ganancia[LIRPF, D.T. 29]
.
Las ventas de derechos de suscripción realizadas a partir de 2017 ya no afectan al valor de adquisición, pues tributan como ganancia por toda su cuantía.

FIFO.
Por último, recuerde que si su cliente tiene acciones de una misma compañía adquiridas en diferentes momentos y vende parte de ellas, se entenderá que primero ha vendido las más antiguas y después las más nuevas (método FIFO)[LIRPF, art. 37.2]
.

Venta con pérdidas
Integración en el IRPF

Base del ahorro.
En caso de que en alguna de las ventas su cliente haya incurrido en pérdidas, podrá compensarlas en la base del ahorro, junto con el resto de ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la venta de activos[LIRPF, art. 37.1.a]
.

Compensación.
Si tras efectuar dicha compensación resulta un saldo negativo, podrá compensarlo con hasta un 25% del saldo positivo de los rendimientos del capital mobiliario. Y si tras hacerlo todavía queda saldo negativo, éste podrá compensarse en los cuatro años siguientes, en el orden indicado en el párrafo anterior[LIRPF, art. 49.1.b]
.

Regla de los dos meses

Regla especial.
Asimismo, para poder compensar las pérdidas derivadas de la venta de acciones cotizadas, deberá cumplir una regla especial:
ni en los dos meses anteriores ni en los dos posteriores a la fecha de transmisión deberá haber adquirido acciones de la misma compañía.
En caso contrario, la pérdida imputable a las acciones que hayan sido recompradas no será deducible[LIRPF, art. 33.5.f]
.

Ejemplo.
Durante 2018 su cliente realizó las siguientes operaciones en bolsa:

Vendió 1.000 acciones de la sociedad A y ganó 30.000 euros. Vendió 300 acciones de la sociedad B incurriendo en pérdidas por valor de 10.000 euros. No obstante, dentro de los dos meses siguientes, volvió a adquirir 240 acciones de esa misma sociedad.


Concepto
Sin recompra
Con recompra
Ganancia acciones A
30.000
30.000
Pérdidas acciones B
-10.000
-2.000 (2)
Ganancia que tributa
20.000
28.000
Coste IRPF (1)
4.080
5.760

Según las tarifas de la base del ahorro del IRPF, los primeros 6.000 euros tributan al 19%, los siguientes 44.000 al 21% y el resto al 23%. Dado que su cliente recompró dentro del plazo de los dos meses un 80% de las acciones que había transmitido, un 80% de la pérdida sufrida no es deducible.

Pérdida latente.
La pérdida no computada en aplicación de esta regla especial no se pierde, sino que queda “latente” y podrá computarse después, cuando las acciones salgan definitivamente del patrimonio de su cliente. Así, en el año en que su cliente transmita definitivamente las acciones, deberá declarar dos cantidades[DGT V2614-13]
:

Por un lado, la ganancia o pérdida derivada de la segunda transmisión de las acciones (la diferencia entre el precio de venta definitivo y el precio pagado en la recompra). Y, por otro, la pérdida sufrida en la venta inicial de las acciones. Compras anteriores a la venta

Mantenimiento.
Cuando la recompra se produce dentro de los dos meses siguientes a la transmisión, esta regla especial se aplica en todos los casos. Pero si la recompra se produce dentro de los dos meses anteriores a la venta, en ocasiones esta restricción al cómputo de las pérdidas no será aplicable. Para que dicha restricción sea aplicable, es preciso que se haya efectuado
una auténtica recompra,
en el sentido de que el número de acciones poseído se mantenga. Vea a continuación las situaciones que pueden producirse[DGT V2237-09]
.

Caso 1: saldo final nulo.
Si después de la transmisión ya no quedan acciones, no se habrá producido una verdadera recompra, por lo que las pérdidas serán deducibles en su totalidad.

Las pérdidas también serán totalmente deducibles si su cliente compró las acciones por primera vez y, dentro de los dos meses, las transmite total o parcialmente.

Caso 2: igual o superior.
Si el saldo de acciones después de la venta es igual o superior al número de acciones adquiridas en los dos meses anteriores, no podrá computar la pérdida imputable a las acciones recompradas en ninguna medida:

Si tenía 100 acciones, adquiere 50 más y, dentro de los dos meses siguientes, vende 30 (le quedan 120), no podrá deducirse la pérdida sufrida en ninguna medida. Si tenía 100 acciones, adquiere 50 más y, dentro de los dos meses siguientes, vende 80 (quedándole 70), sólo podrá computar la pérdida de 30. La pérdida no computada queda latente, y se integrará en el IRPF a medida que se vayan vendiendo las restantes acciones.

Caso 3: saldo inferior.
Si el saldo de acciones después de la venta es inferior al número de acciones adquiridas en el plazo de los dos meses, se considerará recomprado un número de acciones igual al saldo existente después de la transmisión. De esta manera, si su cliente tiene 100 acciones de una sociedad, adquiere 50 más y, dentro de los dos meses siguientes, vende 120 (quedándole 30), sólo podrá deducir la parte de las pérdidas que corresponda a 90 acciones.

Las pérdidas deducibles deben asignarse a las acciones más antiguas, y las pérdidas no deducibles al resto[DGT 0425-00]
.
Regla del año

Mercados no regulados.
La regla de los dos meses es aplicable a las participaciones en sociedades que coticen en mercados de valores regulados por la Unión Europea. Para las acciones o participaciones no cotizadas o que coticen en mercados no regulados (como el Mercado Alternativo Bursátil español[DGT V0422-09]
o el Mercado de Valores de EEUU[DGT 0448-04]
, por ejemplo)también se aplican estas reglas, pero de una forma aún más restrictiva: en ese caso, para que las pérdidas sean deducibles, entre la fecha de transmisión y la de recompra debe transcurrir al menos un año[LIRPF, art. 33.5.g]
.

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Si su cliente ha vendido acciones durante el ejercicio y ha incurrido en pérdidas, compruebe si ha efectuado una recompra anterior o posterior. En algunos casos es posible que la pérdida no sea fiscalmente deducible.



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